美瑞新材（300848）料股份有限公司（以下簡稱“美瑞新材”或“公司”）11月26日發布公告稱，公司于11月25日與中信建投（601066）、博時基金兩家機構投資者進行了電話會議中。在會議中，美瑞新材透露，公司向大股東定增，是基于滿足公司資金需求，提升風險抵御能力，為戰略發展提供有力支持的考慮。同時能鞏固實際控制人對公司的穩定控制，保證公司長期穩定發展。

▲美瑞新材公告截圖

(資料圖片)

美瑞新材向投資者介紹了公司的聚氨酯產業園項目為何選擇在河南布局。美瑞新材稱，聚氨酯新材料產業園一期項目用地位于鶴壁市寶山經濟技術開發區內，異氰酸酯結合當地的BDO、PTMEG，將形成聚氨酯原料產業集群。另外，鶴壁當地的煤化工產業能夠為項目提供部分原材料，與當地產業鏈具有協同效應。

關于河南項目建設的12萬噸特種異氰酸酯產品，美瑞新材表示，公司布局產業鏈上下游，設立專門項目組從事特種異氰酸酯的探索和研發積累，研發過程中與多個高校、科研院所的相關團隊進行研討、合作和共同技術開發，并取得了一定成果。現已掌握制備特種異氰酸酯的核心技術。

美瑞新材表示，河南子公司擬生產的特種異氰酸酯具有不黃變、易儲存的優點，以其為原料生產的聚氨酯制品具有更高的彈性、耐磨性，在隱形車衣、不黃變氨綸、高性能TPU等領域都有廣泛應用，無論是自用于生產特種TPU還是對外銷售，均具有較好的市場前景。

談及河南項目的經濟效益如何，美瑞新材透露，經過對聚氨酯新材料產業園一期項目經濟效益的測算，預計項目全部達產后，項目利潤率水平將達到14.09%，所得稅后投資回收期約4年，具有較好的經濟效益。

美瑞新材還透露，聚氨酯新材料產業園一期項目按照建設計劃有序開展中。目前該項目的環境影響報告書已獲得河南省生態環境廳批復，節能報告已獲河南省發展和改革委員會批復，項目安全條件審查已獲得河南省應急管理廳批復，也取得了由鶴壁市自然資源和規劃局核發的《建設工程規劃許可證》、由鶴壁市住房和城鄉建設局核發的《建筑工程施工許可證》等手續。近期已根據項目設計方案開工建設，項目的建設周期預計為18個月。

有投資者關心，本次公司向大股東定增，是基于什么考慮？美瑞新材答復，本次擬向特定對象發行股票的目的主要有以下兩點：

（1）滿足公司資金需求，提升風險抵御能力，為戰略發展提供有力支持。隨著業務規模的擴大，公司營運資金需求不斷上升。同時，為把握行業發展際遇進行業務擴張以及應對下游終端市場的快速變換，公司需要充足的資金投入來支持技術研發和人才儲備。此外，近年來，國際環境復雜多變、新冠疫情對宏觀環境產生沖擊，公司面臨的外部環境不確定性因素日益增加，危機與機遇并存，公司需要有充足的流動資金來滿足日常經營需求，進而為公司進一步擴大業務規模和提升盈利能力奠定基礎。通過本次向特定對象發行股票，公司將提升資金實力，改善資本結構，降低公司資產負債率，提高抗風險能力和持續經營能力，為核心業務增長、業務戰略布局和未來信貸融資提供支持。

（2）鞏固實際控制人對公司的穩定控制，保證公司長期穩定發展。截至三季報披露日，公司控股股東、實際控制人王仁鴻先生直接持有公司38.85%的股份，通過山東瑞創間接持有本公司8.28%股份，通過山東尚格間接持有本公司0.41%股份，共計持有本公司47.54%股份。若本次發行事項順利實施，王仁鴻先生合計持有的公司股份將進一步提升，有利于鞏固對公司的控制地位、保障公司控制權穩定，有利于公司在資本市場的長遠發展。

▲美瑞新材25日收報22.54元/股，總市值45.08億元